时隔多年的重游，地方名字变了，装备也换了

2026-10-04 · sthnzhny.com

之前去了虎林园，国庆节当天家里聚会后，昨天全家人又去了趟哈尔滨极地公园。上一次去还是很多年前，那时候它还叫哈尔滨极地馆，我在门口那块牌子前照过相。这次导航里跳出"极地公园"四个字，我愣了两秒，一度以为自己搜错了地方。进了门转一圈才发现，变的不止是名字——里面的场馆和玩法，好多都对不上我记忆里的样子了。 （自选图在文末哦） 最直观的变化是格局。当年那座单一的极

之前去了虎林园，国庆节当天家里聚会后，昨天全家人又去了趟哈尔滨极地公园。上一次去还是很多年前，那时候它还叫哈尔滨极地馆，我在门口那块牌子前照过相。这次导航里跳出"极地公园"四个字，我愣了两秒，一度以为自己搜错了地方。进了门转一圈才发现，变的不止是名字——里面的场馆和玩法，好多都对不上我记忆里的样子了。 （自选图在文末哦）

最直观的变化是格局。当年那座单一的极地馆，现在扩成了一整片园区，极地馆、海洋馆、淘学企鹅馆各司其职，九月还新开了"咩咩农场秋日物语"，枫叶银杏配萌宠，把秋天限定的氛围做足了。老馆翻新的痕迹到处都是，我这个"回头客"一路走一路对不上号。

但真正让我站住脚的，是广场上那颗巨型球。上个月底刚亮相，我去看的时候它才"上岗"十来天。馆方介绍写的是"全球首个AI互动数媒装置"，8K裸眼3D，不用戴任何设备，绕着球随便找个角度站定，画面里的极地景观就跟要破屏而出一样，内容从极地奇观到梦幻宇宙再到动物狂欢一路轮播。更有意思的是它会"聊天"——对着它开口，它能实时应你。排队的小朋友冲它喊"你好"，球面上翻出一个笑脸，一群孩子乐得直跳。

我当时就多留了个心眼，回来一查资料，更有意思了：这颗球是园区里一帮"00后"年轻人主导研发的，不是从哪个科技公司采购来的成品。一群刚毕业没几年的年轻人，在东北的一座极地主题公园里，做出了全球头一个把8K裸眼3D和AI实时语音交互揉进户外球幕的装置。

海豚秀也换了个演法。全息纱幕投影把影像和实景揉在一起，水里游的是真海豚，半空里"游"的是AI生成的数字企鹅，真真假假叠在一起，看得人眼晕。淘学企鹅馆七月刚改造完重新开放，新请来的斑嘴环企鹅是珍稀品种，馆里那个贯穿三层的"水晶大碗"，能从水下、陆地、高空三个角度看企鹅。我数了数，光玻璃前趴着的孩子就有七八个，挪都挪不动。

但有一样东西，隔了这么多年一点没变——"海洋之心"的白鲸表演还在。

还是那个剧场，还是白鲸跃出水面、驯养师在水里张开双臂的场面。我上次看这个表演的时候，没有巨型球，没有全息，更没有AI，可白鲸跃起那一刻，全场还是同一种惊呼。我坐在差不多当年的位置，身边孩子的兴奋劲儿，跟我当年一模一样。

门票不算便宜，假期里依然挤挤挨挨。看白鲸的、打卡巨型球的、排队跟企鹅合影的，一家老小全都有，出口处拎着玩偶走出来的更是一波接一波。要知道， 愿意为一趟体验花上一整天、花上一张门票，这件事从来没变过 。

下午休息的时候，我把这两件事串到了一起。假期里这些不起眼的小细节，有时候比研报更早透出风向：一座园区，几年里改了名、扩了场馆、上了一堆新科技，但撑住人气的，还是白鲸、企鹅，和一家人愿意为体验买单的热情。

旧地重游最有意思的地方，不是看它变了多少，而是认出它没变的那部分。变的是外壳，不变的是招牌。

然后我很自然地想起了最近观察的基金——广发电子信息传媒股票C(010236)。

为什么偏偏是它因为这趟旅行里最冲击我的，其实是AI的渗透速度。一座极地主题的公园，自主研发全球首个AI互动数媒装置，用全息纱幕做海豚秀，用VR、AI、全息改造企鹅馆—— AI早就不是实验室和科技公司的事了，它已经长进了景区， 长进了假期，长进了普通家庭的一天。 你在园子里看到的每一块会动的屏、每一场全息秀，背后都是数据、渲染和推理，说到底， 都是算力在买单。

体验在AI化，算力就得跟着扩张。这条需求传导链，恰好就是广发电子信息传媒股票C(010236)天天在琢磨的事。

广发电子信息传媒股票C(010236)是广发基金的电子行业主题基金，规模30亿出头。业绩直接上数据：截至节前，近一年涨幅35.87%，近三年涨幅100.24%，整整翻了一倍；今年以来26.66%，近两年109.56%。无论短期还是中长期，都拿得出手。

要说一路平坦，也不是。九月下旬它跟着板块跌了一波，节前最后一个交易周跌得挺疼，单日五个多点的那种疼法我也见识了。但恰恰是这段回调，让我越看越踏实——这波下跌之前的九月下旬它还创过阶段新高，说明这一年的赚钱效应是真的；跌下来，更多是情绪和筹码在消化，而不是产业逻辑变了。 我关心的从来不是净值数字本身，而是它跌下去的逻辑变没变 。

翻季报更能看明白这只基金的脾气：高仓位，集中押注景气主线，围绕算力需求在产业链内部做轮动，偏业绩兑现和成长弹性，换手率不低。一季度重点还在光模块、光纤通信这些通信硬件上，二季度就切到了半导体国产替代和AI算力硬件。 方向一直在换，锚从来没动过——从光通信到国产芯片，围着转的都是"算力"两个字 。这跟极地公园是一个道理：场馆在翻新，装备在升级，但撑起这门生意的，始终是游客愿意为体验买单的热情。 变的是路径，不变的是主线 。

基金经理冯骋，2020年8月开始管理这只基金，到今年已经六年多了。他的从业路径挺有意思：博士出身，最早在中国信息通信研究院做工程师，后来去招商证券研究发展中心做分析师，再进广发基金从行业研究员一路做到研究发展部总经理助理。从产业一线到卖方研究，再到买方投资，这条履历对管电子这种产业迭代飞快的行业是加分的——他看得懂技术路线，也追得上产业链的钱往哪儿流。

费率上，广发电子信息传媒股票C(010236)是标准的C类设计：管理费每年1.20%，托管费每年0.20%，销售服务费每年0.40%，申购费直接免除，持有满30天赎回费为零，10块钱就能起投。这套结构对普通人蛮友好——不被申购费锁住，真到了要用钱、或者真想清楚要换方向的时候， 进出都方便，不会被费率拖住手脚 。当然，灵活不等于鼓励频繁操作，行业主题基金波动不小，这份灵活留着应对急事和改主意，就挺好。

基金公司是广发基金，老牌大厂，管理规模常年在行业第一梯队。多说一个细节：冯骋如今兼任研究发展部总经理助理，一家公司舍得让研究条线的管理者继续亲自下场管基金，这个安排本身，就说明平台对投研的重视不只是嘴上说说。在电子这种要紧跟产业节奏的行业里，基金经理背后站着什么样的研究平台，差别是真的大。

回程路上，家人在车里睡着了，我看着窗外的夜色回想这一天。极地公园改名扩馆、上新装备，靠的是游客对白鲸和企鹅那份没变过的热情；广发电子信息传媒股票C(010236)几年里换方向、调持仓，靠的是对算力主线那份没动摇过的判断。想来想去，这其实是同一门功夫——认住那个不变的东西，然后陪着它把变化都走完。

白鲸还是那些白鲸，算力还是那条算力 。这个假期过完，四季度我打算重新开始我的布局。大家对于科技板块感兴趣的话，不妨多多关注下。（本文仅供参考，不作为投资建议） @广发基金